Update: Advent International brengt bod uit op Unit4

18 november 2013 - Unit4 heeft voorwaardelijke overeenstemming bereikt met Advent International over een voorgenomen bod op alle uitstaande aandelen van 38,75 euro in contanten per aandeel. Dat meldde Unit4 maandag voorbeurs, dat het bod steunt en sprak over een competitief biedingsproces. Met het bod bedraagt de totale overnameprijs 1.172 miljoen euro, volgens voorzitter van de raad van commissarissen Philip Houben van Unit4 "de hoogst onderhandelde prijs". Volgens de voorzitter ondersteunt het management het bod "unaniem" en is de prijs "zo aantrekkelijk mogelijk" voor aandeelhouders. Ook oprichter Chris Ouwinga, goed voor 5,6 procent van de aandelen van Unit4, heeft zich reeds gecommitteerd aan het bod. Het bod ligt bijna 55 procent boven de gemiddelde prijs per aandeel over de laatste twaalf maanden. De koers van Unit4 liep onlangs al sterk op nadat het softwarebedrijf medio oktober liet weten verschillende biedingen te hebben ontvangen voor een overname. Daarbij sprak Unit4 van een indicatief bod van zo'n 35 euro per aandeel. Tijdens een toelichting op het persbericht over het voorgenomen bod liet voorzitter Houben weten dat de gesprekken met andere partijen afgelopen zomer een "serieuzer karakter" kregen. Het persbericht medio oktober trok vervolgens de aandacht van meer bieders, waar Unit4 ook mee in gesprek ging. Advent, een investeringsvehikel in softwarebedrijven, wil Unit4 financiële armslag geven. Daarnaast biedt de investeerder Unit4 ervaring en ondersteuning bij financiële uitgaven, investeringen en overnames conform de strategie van Unit4. Het bedrijf blijft daarbij een zelfstandige juridische entiteit en zal het hoofdkantoor in Nederland behouden. Bij een succesvolle overname wordt ook de notering van Unit4 geschrapt. Houben zei daarover dat een beursnotering voor Unit4 "nooit een doel op zich" was. Volgens oprichter en co-bestuursvoorzitters Chris Ouwinga leidt de overname niet tot een verandering van de strategie, maar enkel van de eigendomsstructuur. "De focus [tijdens de onderhandelingen] lag op het onveranderd laten van Unit4", aldus Ouwinga. Advent doet het bod gestand bij een aanmelding van tenminste 85 procent van de uitstaande aandelen. Is het aanbod minder dan 75 procent dan is goedkeuring door de raad van bestuur en commissarissen van Unit4 vereist. Het investeringsvehikel lanceert het bod waarschijnlijk in het eerste kwartaal van 2014, na goedkeuring van onder meer de mededingingsautoriteiten. Afronding van de overname vindt volgens Unit4 waarschijnlijk nog in de eerste helft van 2014 plaats. Unit4 opende maandag 8,5 procent hoger op 38,10 euro.

Bron: ABM Financial News