Altice herfinanciert meer dankzij sterke vraag

19 april 2016 - Altice heeft veel belangstelling gekregen voor een tienjarige obligatie die op 18 april werd gelanceerd, en heeft daarom het beoogde bedrag vergroot tot 2,75 miljard dollar van de aanvankelijk aangekondigde 2,25 miljard dollar. Dit maakte de Franse kabelaar met een notering aan het Damrak dinsdag voorbeurs bekend. "De transactie laat wederom zien dat Altice zijn schulden proactief beheert, na de succesvolle herfinanciering van de schulden van het overgenomen Franse telecombedrijf SFR voor 7,8 miljard dollar", aldus financieel directeur Dennis Okhuijsen. De CFO sprak daarbij van "zeer aantrekkelijke voorwaarden" voor een significante herfinanciering.    De obligaties in dollars worden geplaatst bij institutionele beleggers tegen een couponrente van 7,5 procent. Een swapcoupon voor terugbetaling in euro's biedt een rente van circa 5,8 procent. De gemiddelde rente die Altice International op zijn totale schuld betaalt blijft ongewijzigd op 6,0 procent.  De looptijd van de schulden van Altice International neemt door de nieuwe obligatielening toe van 6,0 tot 7,7 jaar, wat het liquiditeitsprofiel van de kabelaar verbetert. Het bedrijf hoeft de komende zes jaar geen grote bedragen meer af te lossen.  De opbrengsten wil Altice aanwenden om bestaande schulden te herfinancieren, waaronder een lening in verband met de overname van Portugal Telecom.do.

Bron: ABM Financial News