Altice herfinanciert schuld

12 september 2016 - (ABM FN-Dow Jones) Altice herfinanciert een groot deel van zijn schulden met de plaatsing van 3,8 miljard dollar aan leningen tegen gunstiger voorwaarden. Dit maakte het kabelconcern maandag bekend. De obligaties, met looptijden van acht en tien jaar, zijn geplaatst door CSC Holdings LLC, het financieringsonderdeel van het kabelconcern, ook bekend als Optimum. De opbrengst zal worden gebruikt om de gehele hoofdsom van 3,8 miljard dollar van de bestaande termijnlening van Optimum herfinancieren, die loopt tot oktober 2022. "Deze transactie laat opnieuw zien dat Altice zijn verplichtingen proactief blijft beheren", stelde CFO Dick Okhuijsen van Altice . "We zijn met name verheugd dat de kapitaalmarkt zowel Altice USA als Altice Europe ondersteunt en blijven zeer enthousiast over al onze mogelijkheden om in die markten te investeren en groeien." De gemiddelde looptijd van het kapitaal van Optimum wordt hierdoor substantieel verlengd, van 5,9 tot 6,6 jaar. De gemiddelde kredietkosten dalen van 7,4 naar 7,2 procent. Het grootste deel van de plaatsing bestaat uit een achtjarige lening van 2,5 miljard dollar met een variabele rente, die op 300 basispunten boven de Libor-rente is gesteld. Die opslag is beduidend lager dan de 400 basispunten voor de vorige lening.  Het tweede deel van de herfinanciering bestaat uit een obligatie van 1,31 miljard dollar met een couponrente van 5,50 procent.

Bron: ABM Financial News