Update: Vlaams Mediahuis en Van Puijenbroek doen bod Telegraaf Media Groep

14 december 2016 - (ABM FN-Dow Jones) Het Vlaamse Media Huis en VP Exploitatie hebben een ongevraagd niet-bindend bod uitgebracht op Telegraaf Media Groep. Dit maakte TMG woensdagmiddag bekend, nadat eerder al de handel in het aandeel op last van de toezichthouder werd stilgelegd. Het indicatieve bod van 5,25 euro per aandeel TMG waardeert het mediaconcern op ongeveer 243 miljoen euro. Daarmee ligt het bod circa 50 procent hoger dan de laatste koers van 3,48 euro. "Wij bieden TMG-aandeelhouders de mogelijkheid op een aantrekkelijke premie tegenover de beurskoers", zei CEO Gert Ysebaert van Mediahuis woensdag. De raad van commissarissen en het bestuur van TMG overwegen en beoordelen het bod. Inmiddels is aan de bieders toegang gegeven tot bepaalde informatie die van belang is om de onderneming te kunnen waarderen. "De interactie heeft nog niet het stadium bereikt dat overleg heeft plaatsgevonden over het [overname]voorstel als geheel", zo liet TMG weten. Mediahuis en VP Exploitatie gaven aan al in augustus 2016 TMG te hebben benaderd met een uitgewerkt voorstel en voegden daaraan toe met TMG een reeks van gesprekken te hebben gehad over het voorstel. De bieders hebben de intentie om in goed overleg met de raad van commissarissen en het het bestuur tot een door hen ondersteund bod te komen. Met enkele aandeelhouders spraken Mediahuis en VP Exploitatie ook al, en die zouden hun steun voor de overname hebben uitgesproken.

Logica
Doel van de beoogde kopers is te komen tot "een toonaangevend multimediabedrijf, dat ook op lange termijn succesvol blijft op de Nederlands-Belgische markt". Mocht de deal doorgaan dan verdwijnt TMG mogelijk van de beurs. Het Mediahuis heeft geen beursnotering. Het ontstond in 2013 door een combinatie van Concentra en Corelia en is uitgever van onder meer de Belgische kranten als De Standaard, De Gazet van Antwerpen en Het Nieuwsblad, maar ook de Nederlandse kranten NRC Media en het Limburgs Dagblad en De Limburger, die zijn verenigd in Media Groep Limburg. VP Exploitatie is de investeringsmaatschappij van de familie Van Puijenbroek. Via Bech houdt de familie volgens het register van substantiële deelnemingen van de Autoriteit Financiële Markten per 30 november 2015 een belang van 41,31 procent in TMG. "Wij zijn ervan overtuigd dat de verdere toekomst van TMG het beste is verzekerd in een partnerschap met Mediahuis", aldus directeur Guus van Puijenbroek van VP Exploitatie.

Tegenwind
TMG is al jaren onderwerp van speculaties, waarbij zo ongeveer elk scenario wel voorbij is gekomen, van opsplitsing tot een combinatie met NRC of inlijving door HAL, de eigenaar van FD Mediagroep. Ondertussen zette TMG de tering naar de nering vanwege de continu dalende oplages en lagere advertentie inkomsten. TMG wil voor 90 miljoen euro besparen uitgaande van de kostenbasis van 2015. Daar staan wel 40 miljoen euro aan eenmalige kosten tegenover. Verder wil het mediabedrijf vastgoed verkopen, inclusief de stenen aan de Basisweg. De huidige CEO Geert-Jan van der Snoek staat sinds juli 2014 aan het roer aan de Basisweg, maar kon de dalende trend niet keren, ook al werd er dan een 24/7 project gelanceerd. Van der Snoek is afkomstig van het Noord-Nederlandse NDC mediagroep, dat een aantal jaren geleden nog werd genoemd als een serieuze partner voor TMG. TMG is naast De Telegraaf, onder meer bekend van Metro, Privé, Keesing en radiozender Sky Radio. Na het uitbrengen van de persberichten, gaf de AFM de handel in TMG weer vrij. Het aandeel handelde 48,1 procent hoger op 5,15 euro. Update: om meer informatie en koersreactie toe te voegen.

Bron: ABM Financial News